欧洲充电市场蛋糕有多大？复合增速超过中国

谈到电动汽车，占全球64%销量的中国已是无法绕开的话题，与电动汽车相关的锂电池、光伏组件、充电桩更是表现强劲，中国企业在新能源各个细分子赛道上站住了“C位”。

但如果将时间拨回到两三年前，富裕程度居全球金字塔塔尖的“北欧五国”，以及以德国、荷兰为代表的“西欧”，才是全世界电动汽车、充电桩及充电运营商最早的“发轫地”。其中，2021年是一道分水岭，这一年，中国新能源汽车销量352.1万辆，以碾压式姿态超越欧洲，结束了数年来中欧间“你追我赶”的胶着竞争状态。

不以“量”衡量，从销售渗透率的“质”来看，2022年排名第一的挪威是88.3%，瑞典是56.7%，荷兰是32%。而直到今天，中国新能源汽车的月度渗透率才刚刚站稳35%。

从电动汽车保有量占比上看更为明显，挪威大街上穿行的100辆车中，有15辆是电动汽车，瑞士是9辆，荷兰是6辆，中国则是4辆，紧随其后的是则是德国、英国、法国。可见，欧洲在电动化方面起得很早，发展得越早，技术、产业链等积淀上就越深厚。这也是为什么“荷兰、瑞典、英国”这几个地方的充电桩、充电服务商、充电运营商起步最早，创新公司扎堆，近年来，更成为壳牌、法国Engie、道达尔等欧洲能源巨头撒钱收购的目标。

这样的例子不胜枚举。2021年，壳牌收购了英国最大的充电运营商Ubitricity。更早前的2017年，法国Engie将荷兰充电桩制造商和充电服务商EV-Box收入囊中，后者如今是欧洲排名前三的充电运营商。同时也注意到，欧洲电动汽车充电服务市场，这块香饽饽正迎来收获的季节，而同样将目光聚焦到欧洲充电服务、充电桩领域，还有来自于中国的“狩猎者”。

8月22日，在纳斯达克上市的中国充电服务第一股，能链智电（NASDAQ：NAAS）发布公告，其拟以6640万美元全资收购瑞典电动汽车充电服务解决方案提供商Charge Amps。据透露，双方目前已经签署协议。

在“北欧五国”里，瑞典是面积最大的国家，总人口1054万，西邻挪威，东北与芬兰接壤，人均GDP约5.3万美元，瑞典不仅在充电基础设施建设方面走在欧洲前面，更在前沿技术领域持续探索。

近日，瑞典更是宣布将打造一条能够为行驶中的汽车、卡车充电的公路，公路长度为21公里，处于首都斯德哥尔摩、西海岸城市哥德堡和南部城市马尔默之间的物流三角区中部。而且电动公路系统能让车载电池体积减少70%，降低对锂、镍等原材料的需求

从2011年开始，瑞典就对新能汽车给予补贴，从2亿瑞典克朗到2022年35亿克朗的拨款。只要符合碳排放要求的新能源汽车，均免征5年年度流通税。无疑，瑞典在发展电动汽车、充电服务上不遗余力

能链智电收购的Charge Amps受益于瑞典友好的电动汽车环境，其成立于2012年，总部位于首都斯德哥尔摩，主要为家庭、商业地产、办公及其他公共环境提供自主研发的充电桩产品，以及面向C端的充电产品及充电服务解决方案。在整个瑞典充电桩市场销售额中，该公司占比达22%。2015年底，中国新能源汽车销量只有33万辆，公共充电桩刚刚迈过6万台。

彼时，Charge Amps就推出了自研的充电桩产品，目前已经有三款核心产品及配件，均为AC交流充电桩，价格从600欧-1100欧不等，累计销售了11万台。除了产品外，更值得一提的是，Charge Amps已进入挪威、芬兰、荷兰、英国、西班牙、德国等欧洲13个国家，手里有52家分销商的销售网络。有了这张牌，中国企业可以顺势进入欧洲充电桩制造、充电服务市场，直接跳过了熟悉本土市场、搭建销售网络、产品认证等耗时且繁琐的步骤。

更大的诱惑力在于，欧洲充电服务市场正不断提速

根据IEA（国际能源署）的数据，2022年，全世界电动汽车销量1082辆，其中中国688.7万辆，占比64%，欧洲排名第二，去年销售了260万辆，新车销售渗透率23%，这个数字仅比中国少了2.6%。2023年上半年，欧盟国家累计电动汽车销量142万辆，其中纯电（BEV）销售93.9万辆，插电混动（PHEV）48万辆，同比增长26.7%，增速较2022年的14%大幅反弹

相比中国7.2：1的公共车桩比，欧洲公共充电桩市场的缺口巨大，车桩比高达16：1，在前几年6.91：1的基础上不降反升，但也预示着市场空间巨大。根据IEA的数据，欧洲公共充电桩保有量从2016年的11.61万台，增至2022年的47.47万台，年度复合增长率（CAGR）26.4%。反观欧洲电动汽车销量的增长，从同期的21.2万辆增加到260万辆，CAGR高达51.9%，几乎是充电桩增速的2倍。这意味着欧洲公共充电桩建设只有加速，才能不拖电动汽车销量的后腿。中泰证券报告预测，2023年-2025年，欧洲公共充电桩市场需求达到25.9万台、44.4万台、68.7万台，充电桩市场规模为28.5亿美元、45.7亿美元、71.8亿美元，CAGR达64%，这一数字已经高于中国充电桩市场43%的增速

欧洲交流桩数量将是直流48倍，可坐望DC与HPC

增长红利让每一家身在其中的企业受益，被能链智电全资收购的Charge Amps，也给出了高增长的预期。2020年，Charge Amps的收入只有1000万美元，2022年增至3300万美元，预计2024年收入将达6600万美元，2025年收入预计1.2亿美元。以此计算，2020-2025E的复合增长率高达64.4%，远远高出行业平均增速。

可能有人存在一个疑问，在直流快充、超充已是大势所趋下，为什么要收购一家交流充电桩、充电服务商呢？实际上，如果对欧洲充电服务市场足够了解的话就会明白，欧洲充电服务市场与中国有较大差别。欧洲交流桩的占比更高，远远超出中国，其中包括私人充电桩，以及公共充电站中的AC交流慢充桩。2022年，中国公共充电桩中交流慢充桩数量占比57.7%，而欧洲公桩中交流慢充桩占比是86.2%。原因是欧洲电价要比中国高出数倍，德国、法国、比利时、意大利等普遍在2.5-3.5元/度。去年，欧洲能源危机期间，生活、工业用电电价更是急剧飙升。而且快充与慢充的电价也不同，快充桩电费明显高于慢充，因此在欧洲电价高企时，市场需求更倾向于选择AC交流慢充。

还有一点，欧洲的电动车主，更偏好采用私人充电桩或办公地点充电，使用外面公共充电桩的占比较低，公共充电量占比也很低。2022年中国公共充电量占到53.3%，受私人车位数量和住宅区电力增容限制，未来中国公共充电量占比将持续提升，预计到2030年将占到80%。但欧洲则完全不同，2022年公共充电量占比只有48%，预计到2030年可能会降到45%。